金沙集團(tuán)186cc成色產(chǎn)品介紹這些年來(lái)，質(zhì)樸而傳統(tǒng)的“三農(nóng)”（農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民）領(lǐng)域從來(lái)無(wú)緣成為資本眼中的風(fēng)口行業(yè)。而在大力建設(shè)發(fā)展城市化后，鄉(xiāng)村振興、脫貧致富目前成為了整個(gè)新中國(guó)的重大戰(zhàn)略，以及致力于解決的世紀(jì)大難題。

　　在資本層面，一級(jí)市場(chǎng)對(duì)農(nóng)業(yè)的投資支持也不可或缺。雖然從不是風(fēng)口，但盤(pán)點(diǎn)下來(lái)，IT 桔子發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)投資總體發(fā)展比較平穩(wěn)，近十年投資規(guī)模在一千億元左右。

　　如果你對(duì)智慧農(nóng)業(yè)/AI+農(nóng)業(yè)賽道的投資感興趣，可以參考我們?nèi)ツ陮?xiě)的這篇文章》。

　　本篇主要聚焦在投資機(jī)構(gòu)方面，以及在其中，真正支持農(nóng)業(yè)初創(chuàng)科技企業(yè)們發(fā)展的基金主要有誰(shuí)，他們的投資策略是什么樣的？

　　IT桔子數(shù)據(jù)顯示，截止到2024年6月底，投資過(guò)中國(guó)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村領(lǐng)域的資方有1045家，其中96%都是市場(chǎng)化的投資基金，有3%國(guó)資背景機(jī)構(gòu)，還有1%的大公司，包括農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈公司的新希望集團(tuán)、大北農(nóng)集團(tuán)、元?dú)馍?，互?lián)網(wǎng)巨頭的阿里巴巴、美團(tuán)等。

　　如果你還想了解阿里、京東、美團(tuán)等巨頭是怎么投資農(nóng)業(yè)的，也可以閱讀我們寫(xiě)過(guò)的這篇選題文章接下來(lái)，還是圍繞VC/PE機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的投資來(lái)展開(kāi)。

　　從活躍度來(lái)看，國(guó)內(nèi)在農(nóng)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域做私募股權(quán)投資交易最活躍的資方是深創(chuàng)投，本身具有國(guó)資背景的特色。

　　不過(guò)，就深創(chuàng)投整個(gè)龐大的投資體量而言，其投資組合主要側(cè)重先進(jìn)制造領(lǐng)域，而在“三農(nóng)”領(lǐng)域的投資數(shù)量在其內(nèi)部也只是排在十位左右。

　　另外，還有達(dá)晨財(cái)智、險(xiǎn)峰、紅杉中國(guó)、經(jīng)緯創(chuàng)投這些頭部的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資數(shù)量較多，他們都是綜合型的 VC/PE機(jī)構(gòu)，投資布局領(lǐng)域多、投資頻次高。

　　針對(duì)農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)的投資中，除深創(chuàng)投外，以上活躍機(jī)構(gòu)主要是市場(chǎng)化的投資機(jī)構(gòu)，還有“甲子啟航”一家是專(zhuān)注農(nóng)業(yè)的活躍投資機(jī)構(gòu)；但并沒(méi)有看到一些國(guó)家大基金的身影。

　　IT 桔子發(fā)現(xiàn)，國(guó)家層面早在八年前就設(shè)立了專(zhuān)項(xiàng)基金來(lái)投資農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村振興；只不過(guò)，他們的投資份額體現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)的直接股權(quán)投資上可能是比較少的。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，專(zhuān)注投資“三農(nóng)”領(lǐng)域的有央企鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金、中信農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金、現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金等多個(gè)國(guó)家隊(duì)基金，他們的管理規(guī)模和實(shí)力在數(shù)百億元級(jí)別，非常強(qiáng)大。

　　中信農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金成立于2016年6月，由中信農(nóng)業(yè)聯(lián)合隆平高科、海大集團(tuán)、及朱雀投資等股東共同成立，累計(jì)管理規(guī)模近100億人民幣，主要關(guān)注農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的兩端，即農(nóng)業(yè)科技和食品消費(fèi)。

　　現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金于2013年1月在北京注冊(cè)成立，專(zhuān)注于種業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資。基金的存續(xù)期為10年；首期規(guī)模為15億元人民幣，由財(cái)政部、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)中化集團(tuán)公司各出資5億元，基金的募集目標(biāo)為50億至80億元。

　　中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金成立于2016年10月，主要投資鄉(xiāng)村振興，基金由國(guó)投集團(tuán)旗下國(guó)投創(chuàng)益管理，基金的規(guī)模在2022年6月達(dá)到了337.43億元人民幣。

　　除了國(guó)家隊(duì)和央企，我們還通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘出了多個(gè)專(zhuān)注于農(nóng)業(yè)賽道投資的市場(chǎng)化投資機(jī)構(gòu)，包括甲子啟航和其一脈相承的坤辰資本，以及專(zhuān)注于泛農(nóng)科技投資的天賦資本。相對(duì)而言，他們投資規(guī)模較小，更關(guān)注初創(chuàng)、早期。

　　根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，甲子啟航成立于2013年9月，基金登記時(shí)間是2017年，注冊(cè)在深圳。坤辰資本成立于2022年，基金注冊(cè)地在海南，兩家機(jī)構(gòu)的管理規(guī)模均小于5億元。

　　甲子啟航的創(chuàng)始合伙人、實(shí)際控制人是何小維，認(rèn)繳出資占股90%；張?jiān)葡檎J(rèn)繳出資10%。

　　除了農(nóng)業(yè)科技，甲子啟航還布局消費(fèi)升級(jí)賽道，重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)新技術(shù)、農(nóng)業(yè)設(shè)備高端制造等細(xì)分領(lǐng)域；此前參與過(guò)新三板階段投資，目前則以早期投資為主。

　　坤辰資本創(chuàng)始合伙人張?jiān)葡樵群缶吐氂诘虑谌A永會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事審計(jì)工作，在券商做投行保薦，后來(lái)在平安信托以及復(fù)星集團(tuán)從事股權(quán)投資工作，曾是甲子啟航的聯(lián)合創(chuàng)始人，2022年再次發(fā)起設(shè)立坤辰資本。

　　公開(kāi)資料顯示，坤辰資本深耕農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，投資范圍包括研發(fā)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料相關(guān)的生物肥、生物農(nóng)藥、育種以及替代人工的農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備，以及從事農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)相關(guān)的土壤改良、農(nóng)產(chǎn)品保鮮、與農(nóng)業(yè)相關(guān)的物聯(lián)網(wǎng)、AI大數(shù)據(jù)公司、農(nóng)產(chǎn)品品牌。

　　根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，坤辰資本投資階段以早期為主，覆蓋天使輪到B輪，近2年已投資了包括芽苗菜工廠(chǎng)化服務(wù)商“禾順農(nóng)業(yè)”、水產(chǎn)智慧養(yǎng)殖項(xiàng)目“美星智能”、農(nóng)林業(yè)自動(dòng)化設(shè)備廠(chǎng)商“恩茁科技”、智慧農(nóng)機(jī)具品牌“本華科技”等6家企業(yè)。

　　中農(nóng)科創(chuàng)投資基金曾也有來(lái)頭，是由科技部牽頭，神華投資、深創(chuàng)投、松禾資本等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)為中國(guó)農(nóng)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽而發(fā)起成立的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資基金，注冊(cè)資本規(guī)模為5000萬(wàn)元。

　　但是，根據(jù)中基協(xié)的數(shù)據(jù)，這家投資基金已經(jīng)在2023年1月被協(xié)會(huì)注銷(xiāo)，從而失去了私募基金管理人資格，存續(xù)期約8年。

　　看得出來(lái)，目前專(zhuān)注在農(nóng)業(yè)、農(nóng)村領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)仍是鳳毛麟角，原因主要是：投資單一領(lǐng)域限制了資本的回報(bào)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中；以及我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展不是完全的市場(chǎng)化現(xiàn)代化機(jī)制等。

　　根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)國(guó)外有部分專(zhuān)注農(nóng)業(yè)的知名私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，他們的投資策略、模式是什么樣的，看看是否具有借鑒參考價(jià)值。

　　比如美國(guó)有一家近十年來(lái)長(zhǎng)期活躍的私募股權(quán)公司Fall Line Capital，致力于對(duì)美國(guó)農(nóng)田和農(nóng)業(yè)科技初創(chuàng)公司的投資，其投資策略是通過(guò)在美國(guó)各地購(gòu)買(mǎi)和積極管理耕地，以及對(duì)土地持有具有戰(zhàn)略意義的技術(shù)公司進(jìn)行投資來(lái)實(shí)現(xiàn)提升生產(chǎn)力。

　　不過(guò)，在中國(guó)，耕地一向是集體所有、家庭承包經(jīng)營(yíng)制，非私人資產(chǎn)，無(wú)法買(mǎi)賣(mài)交易。

　　Fall Line Capital在過(guò)去幾年中參與了多個(gè)投資項(xiàng)目，包括針對(duì)土壤增產(chǎn)的農(nóng)作物解決方案服務(wù)商Sound Agriculture、植物奶制品生產(chǎn)商Ripple Foods、農(nóng)業(yè)機(jī)器人研發(fā)廠(chǎng)商FarmWise、智能化水處理公司Pluto AI等公司的投資，涉及金額從數(shù)百萬(wàn)美元到數(shù)千萬(wàn)美元不等。

　　根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，Omnivore是印度專(zhuān)注早期農(nóng)業(yè)技術(shù)公司的風(fēng)險(xiǎn)基金，成立于2010年。在2022年，Omnivore 推出了第三只基金，目標(biāo)資金為1.3億美元（1000億印度盧比），其前兩只基金管理規(guī)模為936億印度盧比。

　　IT桔子數(shù)據(jù)顯示，Omnivore投資了30多家初創(chuàng)公司，一些投資組合包括總部位于班加羅爾的家畜交易服務(wù)平臺(tái)Animall，位于比哈爾邦的農(nóng)業(yè)資源服務(wù)線(xiàn)上交易平臺(tái)DeHaat，位于安得拉邦的物聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)科技公司Eruvaka，位于昌迪加爾的農(nóng)業(yè)傳感器方案提供商AgNext。（在這些項(xiàng)目中，經(jīng)常還能看到紅杉印度的身影）

　　此外，Omnivore還推出了OmniX Bio 計(jì)劃，以支持在農(nóng)業(yè)生物技術(shù)，新型農(nóng)業(yè)系統(tǒng)，生物能源和生物材料以及創(chuàng)新食品（包括替代蛋白質(zhì)）領(lǐng)域工作的印度企業(yè)家。

　　咱就是說(shuō)，希望國(guó)內(nèi)有更多的農(nóng)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)基金涌現(xiàn)，并能和一線(xiàn)投資機(jī)構(gòu)多多互動(dòng)、合投。